擁有房產、生意或投資的家庭，常會聽到三種傳承方式：簡單遺囑、含遺囑信託（testamentary trust）的遺囑，以及生前設立的家族信託（全權信託，discretionary trust）。對於子女在澳洲、孫輩在海外或有家族生意的亞裔家庭來說，選擇哪一種，關係到稅務、保障和控制權。
這三者並非完全互相替代。家族信託與遺囑並存，而不是取代遺囑。本文說明各自是什麼、如何比較，以及各自適合什麼情況。
三者分別是什麼
簡單遺囑
簡單遺囑把資產直接留給受益人，例如“我的遺產由子女平分”。遺產管理完成後，每個孩子直接擁有自己那一份。清楚、管理成本低、容易理解。
遺囑信託
遺囑信託由遺囑設立，在您去世後才成立。遺囑不是把孩子那份直接給他，而是交給受託人（通常就是這個孩子）為一組受益人持有，例如孩子本人、其配偶、子女和孫輩。受託人每年決定把收入和本金分給誰。許多遺囑讓每個孩子自行選擇直接繼承，或通過自己的信託繼承。
家族信託
家族信託在生前以信託契約設立。資產轉給受託人（通常是家族公司）或由受託人購入，受託人每年把收入分配給家族受益人。您去世後信託並不終止。傳承的關鍵在於之後由誰控制信託，這由信託契約（通過委任人appointor或監護人guardian的角色）決定，而不是由遺囑決定。
未成年子女的稅務
這是最為人熟知的區別。分給未滿18歲子女的非勞動收入，通常按很高的懲罰性稅率徵稅。但未成年人從遺囑信託收到的收入，可以屬於“除外信託收入”（excepted trust income），按普通成人稅率徵稅，並享有一般的免稅額。
這項規則有限制。自2019年7月1日起，只有來自遺產的資產（或這些資產轉換而成的資產）所產生的收入才符合資格。日後加入信託、與遺產無關的資產所產生的收入不符合資格；信託同時持有兩類資產時，只有與遺產相關的部分屬於除外收入。
生前家族信託分配給未成年人的收入不享有這項優惠，須按懲罰性稅率徵稅。簡單遺囑如果把份額直接給未成年人，或以基本信託持有至18歲或25歲，也沒有類似的靈活性。
資產保護
由受託人持有的財產一般不屬於受益人所有，因此可以提供一定保護：
- 破產與債權人：受益人如果是公司董事、專業人士或經營生意，可能面臨索償。妥善管理的全權信託中的資產，一般比直接擁有的資產更難被債權人追討。
- 婚姻破裂：孩子日後若離婚或分居，信託資產並非自動受保護。家事法庭可以把信託納入考慮，特別是孩子控制該信託時。不過，遺囑信託仍可令繼承資產更難被當作婚姻財產處理，架構也可以針對這一點設計。
- 需要保護的受益人：對有成癮問題、殘疾或理財能力較弱的受益人，可由他人擔任受託人加以保護。
簡單遺囑一旦分配完畢，就沒有這些保護。
擬議的信託最低稅（尚未成為法律）
截至2026年10月，政府已提交立法，擬自2028年7月1日起對全權信託收入徵收30%最低稅。該法案尚未通過，內容可能改變。根據建議：
- 遺產（deceased estates）及為正當遺產規劃設立的真正遺囑全權信託獲豁免，但須符合條件；
- 弱勢未成年人的部分收入獲豁免；
- 生前家族信託一般會受影響，但擬設一項選擇：如只向事先指定的受益人分配，可選擇豁免；
- 擬自2027年7月1日起提供重組寬免。
另外，資本利得稅折扣改革已經立法，適用於2027年7月1日以後累積的增值，對信託和個人同樣有影響。
如果您已有家族信託，值得隨立法進展與會計師一起檢討。如果您現在立遺囑，這項建議是遺囑信託仍具吸引力的原因之一，但最終條件如何仍很關鍵。
遺囑信託的缺點
遺囑信託並不適合每個人：
- 每年須報稅、開設銀行賬戶和保存記錄，有持續的會計費用。
- 受託人須瞭解並妥善履行職責。
- 遺產要有一定規模，才值得承擔管理負擔。
- 如由一個孩子為兄弟姐妹控制信託，可能引起家庭摩擦。
- 受益人在海外時，信託分配在其所在國的稅務處理可能不同，非居民受益人在澳洲也受預扣稅規則約束。
各自適合的情況
- 簡單遺囑：遺產規模不大、成年子女生活穩定，或由在世配偶繼承全部遺產。
- 含遺囑信託的遺囑：遺產較大、受益人有年幼子女、受益人是生意人或專業人士、重組家庭，或有需要保護的受益人。
- 家族信託：生前持有生意或投資，用於分配收入和保護資產。它需要通過信託契約另作傳承安排，也仍然需要遺囑。
許多家庭會組合使用：以家族信託持有生意，以含遺囑信託的遺囑處理個人資產。
與律師討論的問題
- 每位受益人會得到什麼，大約多少？
- 有沒有未成年、需要保護或住在海外的受益人？
- 您去世後，每個信託應由誰控制？
- 您是否已有家族信託？您之後的委任人是誰？
- 擬議的信託最低稅對您現有的架構有何影響？
- 是否讓受益人在直接繼承和信託之間自行選擇？
常見問題
遺囑信託和家族信託有什麼區別？
遺囑信託由遺囑設立，在您去世後以遺產成立；家族信託則在生前以契約設立。遺囑信託的未成年受益人，就來自遺產的收入可按成人稅率納稅，家族信託則不然。
遺囑信託和普通遺囑哪個更好？
遺囑信託是遺囑的一部分，而不是取代遺囑。問題在於遺囑應把資產直接留給受益人，還是通過信託留給他們。信託適合遺產較大，或受益人需要靈活性或保護的情況。
遺囑信託有什麼缺點？
持續的會計和管理費用、受託人的責任、可能的家庭摩擦，以及海外受益人的複雜情況。遺產規模較小時，成本可能大於好處。
新的信託稅會適用於遺囑信託嗎？
根據2026年10月提交的建議，真正的遺囑信託和遺產獲豁免，但須符合條件。法案尚未通過，最終規則可能不同。
蔡慶偉律師事務所可以如何協助
我們為澳洲各地家庭以及在澳洲有資產的海外家庭擬定含遺囑信託的遺囑，並檢討現有家族信託在身後如何傳承。我們會考慮住在亞洲的受益人、家族生意和重組家庭的情況，並與您的會計師配合處理稅務。我們以英語、普通話和粵語提供諮詢，讓父母和下一代可以一起理解整個安排。
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蔡慶偉律師事務所為家庭、遺囑執行人、受託人及其專業顧問，就澳洲及跨境的遺產規劃、遺產管理和遺產糾紛提供法律服務。如需安排保密諮詢，請致電墨爾本辦公室 +61 3 9602 3988，或通過下方表格提交諮詢。我們可使用普通話、粵語及英語提供服務。
蔡智勳，律師及調解員，蔡慶偉律師事務所（墨爾本）。本文僅供一般參考，不構成法律或稅務意見。
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