许多在澳洲的华人和亚裔家庭在上世纪八九十年代设立了家族信托，用来经营生意、持有物业或投资。创办人往往此后再也没有看过信托契约。契约中某处写着一个日期，有时只在信托成立后几十年，到那一天信托就会“归属”（vest），也就是常说的家族信托到期。
到了这个日期，受托人每年决定由谁受益的灵活性通常就会结束，家庭也可能面对从未计划过的税费和印花税。孩子可能已住在新加坡或上海，创办人可能已经去世，也可能没人确定谁在控制信托。本文说明归属是什么意思、家族信托到期后会发生什么，以及事先可以做什么。
归属是什么意思？
家族信托通常是全权信托（discretionary trust）。在归属之前，受托人每年选择哪些受益人获得收入和资本。到了归属日（vesting date），受益人的权益就固定下来。信托契约会写明由谁取得：通常是当日在世的子女或孙辈平均分配，或者是一份“默认受益人”（default beneficiaries）名单。
契约可能规定固定日期、若干年期限或某个事件。许多契约也允许受托人把日期提前。
80年上限及各州差异
信托契约之所以有归属日，是因为“反永续规则”（rule against perpetuities），该规则防止财产被长期锁定。澳洲大多数州和领地允许的最长永续期为80年。一般来说：
- 维州、新州、西澳、塔州、首都领地和北领地：信托一般不能超过80年。许多旧契约选择的期限远短于此。
- 昆士兰州：从2025年8月1日起，《2023年财产法》（Property Law Act 2023 (Qld)）允许受昆州法律管辖的信托最长存续125年。现有信托只有在契约、受益人同意或法院允许变更归属日，且在现有归属日之前作出变更时，才可能使用较长期限。
- 南澳：反永续规则已被废除，所以受南澳法律管辖的信托不一定要有归属日。但如果信托成立80年或以上后权益仍未归属，最高法院可应申请下令归属。
信托受哪个州的法律管辖，不只看契约，还要看信托在哪里管理。
家族信托到期后会发生什么
失去酌情权
归属后，受托人不能再选择由谁受益。信托可能继续存在，由受托人为固定的受益人持有资产，但收入必须按他们的固定权益分配。
澳洲税务局（ATO）在税务裁定TR 2018/6中的看法是：归属日一旦过去，就不能再更改。若无其事地继续按原方式管理信托，并不会延长日期。归属后的收入属于归属时的受益人，信托的报税表也应据此反映。
资本利得税
归属本身一般不会产生新的信托，但视乎后续安排，可能发生资本利得税事件：
- 如果把资产转给受益人，信托通常会发生资本利得税事件；
- 如果某一位受益人对某项资产取得绝对权益（absolutely entitled），也可能是资本利得税事件；以及
- 如果家庭在归属后试图按新条款继续信托，ATO可能视之为设立新信托，资产会发生资本利得税事件。
已成为法律的资本利得税改革从2027年7月1日起改变利得的计算方法：对该日之后累积的利得，以通胀指数化加30%最低税取代50%折扣。对于在该日之后归属的信托，2027年7月1日的估值将很重要。
印花税和土地税
把土地或生意资产从信托转给受益人，可能需要缴纳印花税（stamp duty）。有些州对从信托分配给原本就是受益人的人士设有豁免或优惠，但条件严格且各州不同。转给外国人士还可能产生附加印花税和土地税附加费。
归属日之前的选择
关键在于时间。归属日之前有多种选择，过了这一天，选择就非常有限。
- 根据契约延长归属日。许多契约赋予受托人修改契约或指定新归属日的权力。如果该权力行使得当，且新日期仍在永续期内，ATO接受这不会产生新的信托或资本利得税事件。
- 向最高法院申请。如果契约没有相关权力，受托人可以向相关州的法院申请变更信托。必须在归属前完成。
- 有序地安排归属。如果事先规划和测算，有时归属才是合适的结果。
“重新设立”的风险
修改信托契约可能有被视为“重新设立”（resettlement）的风险，即被视为设立了一个新信托，资产被视为已处置。根据法院判决，ATO的一般看法是：根据契约中适当的权力作出的修改，只要信托在财产和成员方面保持连续，本身不会产生新信托。超出契约允许范围的修改，或改变信托根本性质的修改，风险较大。每一次修改都需要仔细起草。
简述家族信托选择与信托亏损
许多家族信托已作出家族信托选择（family trust election）。这有助于适用信托亏损规则和税务抵免，但向指定家庭群体以外的人分配，要按最高税率缴纳家族信托分配税（family trust distribution tax）。归属、延长日期或重组都应对照已作出的选择进行核查。如果信托终止或受益人改变，信托结转的亏损可能无法再使用，所以对亏损的影响也是规划的一部分。
清单：您的信托是否快到归属日？
- 找出原始信托契约及所有修订，确认归属日。
- 确认指定人（appointor）、受托人及其董事，以及默认受益人。
- 检查契约是否允许变更归属日，以及该权力的限制。
- 确认信托受哪个州的法律管辖。
- 请会计师测算归属与延长两种做法在资本利得税、印花税和亏损方面的后果。
- 在日期前充分预留时间，以妥善签署的契约完成延长。
常见问题
家族信托到期后会发生什么？
受托人失去选择受益人的酌情权，契约中指定的受益人取得收入和资本的权益。信托可能为他们继续存在，也可能结束；转让资产可能引发资本利得税和印花税。
怎样找到家族信托的归属日？
归属日写在信托契约中，通常在定义部分的“vesting date”项下。请查看原始契约和所有后续修订，因为修订可能改变了日期。会计师或律师可以帮您找出并解读。
家族信托的归属日可以延长吗？
通常可以，但只能在日期过去之前，并且须在永续期之内，一般为80年（自2025年8月起昆州信托为125年）。延长必须依据契约中的权力或法院命令进行。归属后就太迟了。
南澳的家族信托80年后一定要归属吗？
南澳已废除反永续规则，所以受其法律管辖的信托不一定要有归属日。但如果信托成立80年或以上后权益仍未归属，最高法院可以下令归属。
蔡庆伟律师事务所可以如何协助
信托的归属日，往往是一个家庭发现自己还没有规划好由谁控制信托、资产如何传承的时刻。蔡庆伟律师事务所可以审阅信托契约、起草变更和延长契约、就从指定人到受托公司的整条控制链提供意见，并让信托规划与家族成员的遗嘱相互配合。蔡智勋律师受过会计专业训练，也是认证家族企业顾问。我们与家族的会计师合作；如受益人住在其他州或海外，也会与当地律师配合，可用英语、普通话和粤语提供咨询。由于归属涉及税务和印花税后果，我们建议在归属日之前尽早由合格税务顾问与律师共同为您提供意见。
延伸阅读
蔡庆伟律师事务所为家庭、遗嘱执行人、受托人及其专业顾问，就澳洲及跨境的遗产规划、遗产管理和遗产纠纷提供法律服务。如需安排保密咨询，请致电墨尔本办公室 +61 3 9602 3988，或通过下方表格提交咨询。我们可使用普通话、粤语及英语提供服务。
蔡智勋，律师及调解员，蔡庆伟律师事务所（墨尔本）。本文仅供一般参考，不构成法律或税务意见。
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